导演：潘文杰
主演：刘德华 莫少聪 罗美薇 王钟
1962年，年幼的林高一（莫少聪 饰）和姑姑秀姨（鲍起静 饰）母女随陆地流民潮到达香港，孤苦伶仃的高一在动乱中认识了地头蛇年老泉哥（成奎安 饰），被其收为义子，和泉哥的儿子沙皮（刘德华 饰）做了异性伯仲。泉哥被仇敌杀死，高一跟沙皮两伯仲自此仰人鼻息，高一因湮没年老的毒物强制染上烟瘾，功夫一晃有年，高一分别戒烟所后，与沙皮认识了女弟子阿美（罗美薇 饰），高一对阿美望而生畏，两人不久奉子匹配。沙皮在婚礼上为了保住高一的场面鄙弃以身犯险，截止婚宴刚过，两伯仲因抢劫又刺伤捕快被判下狱。在院中，她们领会到兄弟生存毫无出息，所以出狱后借印子钱拉皮条，这将二人又导向了另一个深谷……